《金证研》沪深资本组 林一/作者

近日，紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称“紫光国微”）披露重大资产重组预案，拟通过发行股份的方式，购买公司同一控制人旗下的北京紫光联盛科技有限公司（以下简称“紫光联盛”）100%股权，价格初步约定为180亿元。

紫光联盛为持股型公司，为收购Financière Lully A SAS（以下简称“Linxens”）相关资产于2018年出资设立，旗下核心资产Linxens主营业务为设计与生产智能安全芯片微连接器、RFID嵌体及天线和超轻薄柔性LED灯带，是全球销售规模最大的智能安全芯片组件生产厂商之一。

按照交易方案，紫光联盛100%股权价格初步约定为180亿元，经协商，最终确定本次发行股份购买资产的股份发行价格为35.51元/股。

预案指出，2018年度紫光国微向紫光联盛旗下Linxens采购智能安全芯片微连接器、委托制作模组等业务构成关联交易。交易完成后，紫光联盛将成为上市公司全资子公司，纳入上市公司合并报表范围，将减少上市公司与实际控制人之间的关联交易。

根据中国半导体行业协会统计，2018年我国集成电路产业销售额为6532亿元，同比增长20.71%。2015-2018年，集成电路产业销售额的复合增长率为21.86%。2018年，我国集成电路设计业销售额为2519.3亿元，同比增长21.50%。我国集成电路在快速发展的同时，贸易逆差却不断扩大，根据中国海关统计，2018年中国集成电路进口金额为3120.6亿美元，同比增长19.8%，出口金额为846.4亿美元，同比增长26.6%，贸易逆差达到2274.2亿美元。

紫光国微表示，通过此次交易，公司将获得安全、稳定的微连接器供应源，并借助紫光联盛在海外的销售渠道和客户关系，拓展公司的海外智能安全芯片业务，提升其市场份额和全球竞争力。同时，此次交易完成后，紫光国微资产、收入规模均将有所提升，抗风险能力进一步增强。