伴随着A股、港股科技板块愈发受到关注，中国科技“F7”的概念也开始在市场中不断孕育。近日，中国科技股的“七巨头”概念被提出。随着对中概科技股认知的转变，资金开始流入中国AI领域，大量A股科技公司也频频获得机构调研。

从绩优个股和相关基金的表现来看，2019-2021年科技股的结构性牛市主要由新能源、半导体板块主导，并以国产替代为核心逻辑，而今年春节以来的科技行情则更多在大模型、算力、芯片、应用等产业链相关环节之间轮动，以Deepseek为代表的国内AI技术突破确实在其中扮演了关键角色，成为引发本轮科技行情上行、科技企业价值重估的契机。

DeepSeek-R1的发布引发全球市场投资者的关注，它的出现意义深远，打破了美国头部厂商垄断产业链的共识，挑战了技术封锁的有效性，强化了自主研发的可能性，也增强了世界对于中国创新能力的信心。

相较之前几次的科技股结构性牛市，这一轮的AI突破是颠覆性的变革，并且中国有望首次在产业技术革命中、在技术应用的浪潮中，扮演领先者之一的角色，所带来的影响是空前的。DeepSeek引发的对中国资产、中国科技的价值重估或刚开始。

过去三年，A股和港股（含H股）的走势确实相对偏弱，这背后有多重原因，主要的原因还是市场信心的缺失，以及对未来预期的不确定性，导致投资者对权益资产的整体评估趋于保守。以DeepSeek为首的国内AI技术突破，有望对境内外投资者对中国资产的信心产生显著的提振作用。

当前市场仍处于估值修复的过程中，甚至可能还有进一步的空间。虽然目前市场的关注点主要集中在AI领域，但实际上，A股和港股中还有许多其他被低估的资产和行业。这些资产的质量优良，长期增长潜力可观，未来有望为投资者带来丰厚的回报。

从更宏观的角度来看，未来一段时间内，市场可能会经历一次中国资产的整体重估。随着国内政策的逐步优化，市场环境正在向积极的方向转变。在相对宽松的政策环境下，中国的创业者和上市公司有足够的动力去推动经济增长。此外，中国拥有完备的工业体系，其经济实力远比许多人想象的要强大。

因此，未来的投资机会依然丰富。资产重估的过程方兴未艾。随着一系列政策的出台，市场可能会迎来“戴维斯双击”的过程——即在估值提升的同时，企业盈利也逐步改善，从而推动市场进入一个非常好的投资阶段。

从AI这一轮发展的开始，除了某些特定领域之外，中国可能就已经在全球范围内扮演了重要的角色。例如，美国尽管在人工智能领域投入了大量资源，但在很多方面，例如算力相关的硬件设备、组件等，也可能需要借助中国的供应链供给。

在机器人领域，这一现象更加明显。我们观察到，目前全球机器人产业的供应链较为集中在中国。从核心零部件到整机组装，中国在机器人制造的全产业链中占据了主导地位。这意味着，全球各地在发展机器人技术时，当下或都难以绕开中国的供应链。

未来，随着AI技术的进一步发展和应用场景的拓展，中国企业有望在全球科技产业链中扮演更加重要的角色。而具有制造能力优势、技术迭代创新能力、产业链整合能力等竞争优势的A股科技企业或能够充分分享到本轮科技龙头价值重估的红利，并有望成长壮大。