7月2日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会发布数据显示，根据月度初步数据综合预估，6月全国新能源乘用车厂商批发销量97万辆，同比增长28%，环比增长8%，再次超过市场此前预期。

在政策护航、车企降价促销、消费稳步复苏的背景下，新能源车销量频超预期有望带动全产业链的预期修复，带来值得关注的机会。

据乘联会统计，6月乘用车市场零售175.5万辆，同比-8%，环比+2%，销量表现差强人意。而新能源车零售/批发销量分别达到86.4/97万辆，同比增长30%/28%，环比增长6%/8%，表现显著好于传统燃油车，渗透率进一步增长至49%。

尽管随着新能源车普及率不断提高，其渗透率增速难免逐渐放缓。而随着新能源车渗透率马上突破50%的大关，意味着新能源汽车将正式成为我国汽车消费结构中的“主流”。其背后折射的是在电动车产品力不断提升、配套设施不断完善、产品价格越发亲民的大背景下，用户对新能源车的认知和接受程度正发生着质的变化。

对于我国如此庞大的用车市场，用户接纳度的提升有望加速新能源车对传统燃油车的替代，使销量继续维持较高增速。

6月中，定位相对高端的蔚来和鸿蒙智行相关车辆均有不俗的销售表现，其中蔚来6 月交付 21209 辆，同比+98.1%，环比+3.2%，连续 2个月交付突破 2 万辆，创单月交付历史新高；问界6 月交付 43146 辆，同比+ 661.2%，环比+59.1%。问界M9作为50万元以上的高端车型，交付17241辆，3月以来连续创新高，反映出国产高端车型的市场认可度不断提高，产品力经受住了市场的考验。

除此之外，理想降价后的L6单月交付量突破2万辆，全系交付超过 4 万辆，同比+46.7%，环比+36.4%；比亚迪单月新能源汽车销量为34.17万辆，同比增长35%，亦反映出高性价比车型也获得了市场的追捧。

综合来看，国产新能源车企已逐步形成较为明晰的“打法”，不论是强调品质的高端车型，还是追求性价比的中低端车型，都能在市场中找到一席之地。

随着今年以来新能源车销量稳步增长，锂电产业链开工率也得到了显著改善。随着开工率的不断回升，和原材料价格的止跌企稳，锂电产业链有望实现价格的企稳回升，带动盈利能力修复，从而改善市场预期。尽管7-8月普遍为新能源车的销售淡季，但随着“金九银十”的销售旺季不断临近，相关厂商和经销商或自8月中旬起为旺季提前备货，届时锂电产业链有望迎来新一波的提振，改善景气度和盈利预期。