近日多地市场传来粗钢平控传闻，要求提报产量压减计划，市场预期产能将随各地政策跟进而下降。同时，超大特大城市城中村改造政策以及各地放松限购等地产政策刺激钢铁需求预期。我们认为，钢铁板块将在盈利好转及供需两端政策支撑下有所表现，看好普钢龙头及细分特钢。

从供给端来看，近期全年钢铁产量平控政策进一步明确，部分地区接到口头或文件形式指导，年内剩余5个月将对供给进行管控。据媒体报道，云南省钢厂已陆续收到粗钢压产相关文件，要求根据全省钢铁行业2023年粗钢产量调控目标任务和工作安排，对照2022年粗钢产量考核任务目标并结合钢铁企业生产经营实际，提报粗钢产量压减任务计划。

数据显示，今年上半年，我国粗钢产量5.36亿吨，而去年下半年在4.91亿吨左右，如果要实现平控的目标，这或导致产量大幅收缩，从而对钢铁价格形成支撑。

从需求端来看，超大特大城市城中村改造以及放松限购等政策将刺激钢铁需求预期。继7月21日国务院常务会议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，24日中共中央政治局会议提出，要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。此后，住建部与各地住建局也相继发生表示继续巩固房地产市场企稳回升态势。

今年以来，国内钢材市场先是在经济复苏及相对较高成本的支撑下呈现震荡上涨行情，而后在供给快速回升、内外需不及预期的影响下震荡下跌。随着短期内供需两端政策大幅向好，钢价也逐步上涨推动钢企盈利回升，钢铁板块迎来窗口期，可重点关注普钢龙头及细分特钢。