新能源板块仍保持较好的成长，一方面新能源汽车渗透率仍在不断上行，另一方面海外能源危机的背景下，欧洲多个国家加速推动新能源发电的发展，新能源板块无论从短期的景气度还是长期的成长空间，都在各个行业中非常突出。

而前期市场因国内外多重的系统性因素全面下跌后，估值处于较低水平，近期随着利空因素的消化，市场有所反弹，新能源作为基本面好的板块，在反弹中自然最为强劲。

大宗商品通胀和海外加息的利空因素已经在股价中有较多反应，如果未来需求预期能逐渐恢复，当前无论是整体市场还是新能源板块的估值还能有进一步修复。

风险点在于二季度国内新能源汽车供应链出现了一些生产中断的情况，对部分企业的盈利负面影响可能比市场预期更高。

其次是上游资源涨价对中下游利润的影响可能会比预期更大。

2022年以来，新能源汽车以及光伏行业继续保持高增长，根据已经发布的中报预告，产业链企业多数呈现业绩高增长，而板块指数在过去一年基本没有上涨，因为相比21年7月份，新能源板块的估值是大幅下降的，当前新能源板块估值是处于合理偏低水平。

虽然中短期受上游原材料价格影响，电池企业的利润率处于较低水平，但行业中不同梯队企业的竞争差距已经比较明显，长期来看随着材料环节的供给逐渐缓解，电池企业盈利能力会逐步回升，同时龙头企业会有超额的盈利能力。

当前阶段新能源行业开始会走向分化，可以选择优秀管控能力的新能源企业，来力争获得更好的超额收益。

近年来，在政策、市场的共同推动下，我国新能源汽车实现快速增长。国内汽车工业协会数据显示，今年1至8月，新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆，同比增长1.2倍和1.1倍。预计今年全年新能源汽车销量有望超过650万辆。

下半年新能源汽车销量也出现持续攀升，凭借新能源汽车赛道，国内汽车产业从跟随者变为领跑者，不仅为我国经济增长注入强劲动力，而且成为推动全球汽车产业转型升级的重要力量，开始改变全球汽车产业竞争格局。