《金证研》北方资本中心 池渊/作者 出云 映蔚/风控

2018年，上海盟科药业股份有限公司（以下简称“盟科药业”）两次向港交所递交招股书，均以失效告终。2020年年末，盟科药业重启上市计划，欲冲击科创板。2021年6月1日，盟科药业自主研发的新药康替唑胺片（以下简称“康替唑胺”）获批上市，截至目前其上述产品也仅有这一款。

不仅如此，JINQIAN LIU（刘进前）作为盟科药业核心技术人员，负责盟科药业的管线研发，是化学部门的负责人。而刘进前2007年10月自从老东家Amgen Inc(以下简称“Amgen”)离职后次月入职盟科药业。而蹊跷的是，Amgen2008年及2010年的专利申请中，发明人名单或现刘进前的身影，且刘进前作为作者之一出现在Amgen2016年发表的文章中。且鉴于盟科药业的药物研究方向与刘进前老东家或存交叠，刘进前是否仍与其老东家牵扯不清？此外，值得一提的是，盟科药业对独董任职和持股信息涉嫌选择性披露，且其招股书中披露董事履历频与官方信息不符，其信息披露质量或“打折”。

一、核心技术人员现身老东家专利发明人名单，关系或“牵扯不清”

核心技术人员是企业人员构成的重要组成部分，值得注意的是，盟科药业的一名核心技术人员或在入职后仍参与其“前东家”的专利研发。

需要指出的是，JINQIAN LIU（刘进前）系盟科药业核心技术人员。

据盟科药业签署于2022年3月31日的招股说明书（以下简称“招股书”），截至招股书签署日2022年3月31日，JINQIAN LIU（刘进前）为盟科药业核心技术人员。

据招股书，盟科药业在中国、美国、欧洲、日本、加拿大等国家和地区获得共19项发明专利授权，其中包括境内授权专利8项和境外授权专利11项。

据盟科药业签署于2022年2月21日的《关于盟科药业首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复》（以下简称“二轮问询回复”），盟科药业拥有一项名为“治疗用水溶性(O-羰基)氨基磷酸酯前药”的发明专利，其专利号为ZL201580001343.2，其同族境外发明专利的专利名称为“Water-soluble O-carbonyl phosphoramidate prodrugs for therapeutic administration”，专利号为US9382276。

且上述两项专利的申请日期均为2015年2月20日，发明人均为MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、刘进前、王星海、ZHENGYU YUAN（袁征宇）。

据二轮问询回复，盟科药业子公司科瑞凯思（北京）医药有限公司拥有一项名为“可用于抗菌治疗的三环类硼化合物”的发明专利，其专利号为ZL201280064147.6，其同族境外发明专利的专利名称为“Tricyclic boron compounds for antimicrobial therapy”,专利号为US8530452，专利权人为盟科药业。该两项同族专利的申请日期均为2012年12月20日，专利的发明人均为MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、刘进前、王星海、袁征宇。

据二轮问询回复，盟科药业拥有一项名为“治疗细菌感染的多黏菌素类抗菌剂”的发明专利，其专利号为ZL201580075652.4，其同族境外发明专利的专利名称为“Antimicrobial polymyxins for treatment of bacterial infections”，专利号为US9771394。该两项同族专利的申请日期均为2015年12月16日，专利的发明人均为MIKHAIL FEDOROVICH GORDEEV、刘进前、王星海、袁征宇。

值得注意的是，刘进前在盟科药业参与研发的多项专利，也是盟科药业的股东用于出资而转让给盟科药业的专利之一。

据招股书，截至2019年1月1日，MicuRx (HK) Limited（以下简称“盟科香港”）持有上海盟科药业有限公司（以下简称为“盟科有限”）83.91%股权。

据招股书，在盟科有限报告期内第一次增资中，2020年8月18日，其董事会决议同意盟科香港以包含专利申请权在内的18项专利技术评估作价4.16亿元，对盟科有限进行增资，其中4.15亿元计入盟科有限注册资本，其余58.42万元计入盟科有限的资本公积，盟科有限注册资本由2.26亿元增加至6.42亿元。

2020年8月27日换发了《营业执照》后，通过本次增资，盟科香港对盟科药业持股94.33%。

据二轮问询回复，2020年8月，盟科香港对盟科药业增资的专利技术包含8项专利及10项专利申请权。其中包含专利号为US9382276、US8530452、US9771394的三项已授权专利。

不难看出，刘进前参与研发的三项境外专利，均在2020年被盟科香港用于对盟科药业增资。

然而，刘进前在职盟科药业任职期间，却出现在其前任职企业的专利发明人之列。

据招股书，2004年3月至2007年10月，刘进前于Amgen任科学家，曾参与抗肿瘤、抗炎以及抗糖尿病药物的研究开发。2007年11月至招股书签署日2022年3月31日，刘进前担任盟科药业化学部门负责人，负责盟科药业管线研发，为盟科药业发明专利的主要发明人之一，拥有超过30年的药物研发及相关领域经验，于同行评审的科学及制药业期刊发表研究论文20余篇。

据美国国家医学图书馆，2016年1月1日由Elsevier出版的《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》，该文章的作者均隶属于Amgen，而作者队列中包括Jinqian Liu，其中Jinqian Liu隶属于Amgen的治疗发现部。该文章的电子版发布时间为2015年11月17日。

据Elsevier官网，《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的接收时间为2015年8月10日，修订时间为2015年11月9日，线上提供的时间为2015年11月17日，记录版本时间为2015年12月8日，并于2016年1月1日发表于《Bioorganic & Medicinal Chemistry Letters》。

据美国国家医学图书馆，《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的摘要显示，AM-3189作为GPR40激动剂AMG 837的后续产品，它在治疗II型糖尿病的临床试验中被评估，其进一步的优化促成了AM-3189（13k）的发现。AM-3189是一类新化合物的代表，具有与AMG 837相当的中枢神经系统渗透性，卓越的药代动力学特性和体内疗效。

可见，上述文章《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》，涉及一种GPR40激动剂，该药物与治疗糖尿病药物研发相关，且文章的作者之一“Jinqian Liu”不仅英文拼写与刘进前一致，隶属单位也是刘进前的老东家Amgen。这意味着，盟科药业核心技术人员刘进前，或为2016年发表的学术文章《Discovery of the imidazole-derived GPR40 agonist AM-3189》的作者之一，即Amgen的治疗发现部门员工刘进前。

不仅如此，入职盟科药业后，Amgen的专利发明人中或还现刘进前的“身影”。

据招股书，MicuRx Pharmaceuticals, Inc.（以下简称“盟科开曼”）为盟科药业间接股东，持有盟科香港100%股权。

据招股书，2007年6月，盟科开曼于美国加利福尼亚州登记设立MicuRx Pharmaceuticals, Inc.（以下简称“盟科美国”），法定股本100股，为盟科开曼的全资子公司。2020年，盟科药业收购盟科美国100%股权。

据招股书，刘进前还在盟科美国任职。

据美国知识产权局数据，一项名为“Antimicrobial heterocyclic compounds for treatment of bacterial infections”的专利申请，其受让人为盟科开曼，专利申请号为US20120157434，申请日期为2008年2月29日，该专利申请的发明人包括刘进前。其中，刘进前的归属地为“Palo Alto, CA”。

据美国知识产权局数据，Amgen一项名为“Phenylalanine amide derivatives useful for treating insulin-related diseases and conditions”的专利，其专利号为US8785468，专利申请日期为2010年2月12日，授权公告日期为2014年7月22日，该专利的发明人包括刘进前。其中，刘进前的归属地为“Palo Alto, CA”。

不难看出，盟科开曼一项专利申请的发明人刘进前，与Amgen2010年2月12日申请的专利的发明人刘进前均归属于加利福尼亚州帕洛阿尔托，两人或为同一人。可见，2007年自Amgen离职的刘进前，在2008年及2010年再次出现在Amgen的专利申请的发明人名单中，且2016年或作为作者之一出现在Amgen的发表的文章中。

而需要指出的是，刘进前在Amgen参与的相关研发或与盟科药业的研发方向或存交叠。

据招股书，盟科药业是一家以治疗感染性疾病为核心的创新药企业，致力于发现、开发和商业化针对未满足临床需求的创新药物。自成立之初，盟科药业一直聚焦全球日益严重的细菌耐药性问题。

据招股书，盟科药业的产品管线主要聚焦于治疗耐药革兰阳性和革兰阴性菌感染，截至招股书签署日2022年3月31日，盟科药业商业化产品及临床阶段药物共3款，分别为康替唑胺、MRX-4、MRX-8。

据招股书，盟科药业首个抗菌药产品康替唑胺是新一代噁唑烷酮类抗菌药，可用于治疗多重耐药革兰阳性菌引起的感染。MRX-4为康替唑胺的水溶性前药，在体内转化为康替唑胺发挥疗效。MRX-8为用于治疗多重耐药革兰阴性菌感染药物。除上述三个已进入临床阶段和/或商业化阶段的核心产品外，盟科药业还有多项处于临床前阶段的抗耐药菌新药，肾癌、肾炎药物以及抗新冠药物管线。

据招股书，MRX-4的适应症包括糖尿病足感染。糖尿病足感染是糖尿病严重且治疗费用较高的慢性并发症，属于由革兰阳性菌引致的疾病，常见致病菌均为MRSA或其他链球菌属细菌。

也就是说，盟科药业致力于治疗耐药菌感染疾病的新药研发，同时其产品管线还涉及肾癌、肾炎药物以及抗新冠药物管线。

据Amgen官网，Amgen长期专注于人类创新药物的探索、研发、生产和销售。在国内，Amgen聚焦心血管疾病、骨健康、炎症、肾病等亟待满足的慢性疾病领域，为患者提供创新治疗选择。

不难看出，Amgen聚焦心血管疾病、骨健康、炎症、肾病等慢性病领域的新药研发和生产，而盟科药业的在研产品包括肾癌、肾炎药物。此外，刘进前曾于Amgen参与抗肿瘤、抗炎以及抗糖尿病药物的研究开发，而盟科药业的在研产品MRX-4的适应症主要包括糖尿病的并发症糖尿病足感染。

至此，招股书称刘进前在2007年10月自Amgen离职后次月入职盟科药业。而蹊跷的是，Amgen2008年及2010年的专利申请中，发明人名单或现刘进前的身影，且刘进前作为作者之一出现在Amgen2016年发表的文章中。2007年11月，刘进前入职盟科药业时是否已从Amgen离职？倘若已离职，离职后，刘进前又为何出现在老东家Amgen的专利发明人名单和文章作者行列？且鉴于盟科药业的药物研究方向与Amgen或存交叠，刘进前是否仍与其“老东家”牵扯不清？Amgen对刘进前研发药物的影响又有几分？均存疑待解。

二、独董兼职企业隐而未宣，董事履历与“官宣”存出入拷问信披质量

信息披露向来是监管层关注的重点内容，而盟科对其董事兼职情况的披露多处与官方“对垒”。

据招股书，截至招股书签署日2022年3月31日，自2020年12月起，陈代杰担任盟科药业独立董事。2004年4月至2017年4月，陈代杰在上海医药工业研究院担任研究员、副院长。2017年5月至今，陈代杰在上海交通大学任特聘教授。

据招股书，截至招股书签署日2022年3月31日，陈代杰除任职于上海医药工业研究院及上海交通大学之外，还持有浙江微技环境修复工程有限公司（以下简称“微技环境”）46%的股权。

而实际上，盟科药业独立董事陈代杰在外持股的企业或不仅微技环境一家。

据市场监督管理局数据，上海来益生物药物研究开发中心有限责任公司（以下简称“来益生物”）成立于2001年12月3日，其经营范围为生物药物的研究、开发及相关领域内的技术服务、技术开发、技术咨询、技术转让。截至查询日2022年5月23日，“陈代杰”为来益生物股东、总经理，持股比例为20%。

据市场监督管理局数据，2016年3月9日及2021年9月23日，来益生物发生股东变更，该两次变更前后，“陈代杰”均为来益生物的股东。除此之外，截至查询日2022年5月23日，来益生物再无其他关于“陈代杰”的股权变更记录。

据公开信息，截至查询日2022年5月23日，盟科药业独立董事陈代杰，任职及持股的企业还包括来益生物，担任职务为总经理，持股比例为20%。即是说，盟科药业独立董事陈代杰，与来益生物总经理、股东“陈代杰”或系同一人。

据上海交通大学于2021年5月28日发布的官网信息，2001-2004年，陈代杰担任来益生物的药物研究中心主任。

即是说，根据市场监督管理局数据，截至查询日2022年5月23日，盟科药业独立董事陈代杰，或还担任来益生物总经理并持有来益生物20%股权，而招股书未对此进行披露。

另外，盟科药业对其另一董事的任职信息的披露，也与官方信息不符。

据招股书，2020年12月至招股书签署日2022年3月31日，段建担任盟科药业董事。2016年7月至2019年3月，段建为自由职业。2019年4月至今，段建担任百奥维达投资咨询（上海）有限公司（以下简称“百奥咨询”）执行董事。

据市场监督管理局数据，百奥咨询成立于2005年10月27日，其经营范围包括投资咨询、企业管理咨询、贸易信息咨询、国际经济咨询。截至查询日2022年月5日23日，杨志担任百奥咨询的执行董事。

据市场监督管理局数据，2016年4月5日，百奥咨询进行法定代表人及监事备案，其法定代表人变更前后均为杨志，李华变更为百奥咨询监事。除此之外，截至查询日2022年5月23日，百奥咨询再无其他人员信息变更。

可见，盟科药业在其招股书中称，董事段建于百奥咨询担任执行董事。而截至查询日2022年5月23日，百奥咨询并无段建的相关任职信息及任职变更信息，其执行董事另有其人。

值得注意的是，招股书中盟科药业董事缪宇的兼职信息，亦与官方信息存在矛盾。

据招股书，2020年8月起至招股书签署日2022年3月31日，缪宇担任盟科药业董事。2015年4月至今，缪宇在上海金浦医疗健康股权投资基金管理有限公司（以下简称“金浦医疗”）担任董事总经理。

据市场监督管理局数据，金浦医疗成立于2015年4月20日，其经营范围为股权投资管理，实业投资。2016年2月19日，金浦医疗进行了监事备案变更，缪宇成为其监事。2021年11月16日，缪宇不再担任金浦医疗监事。截至查询日2022年5月23日，金浦医疗无缪宇其他任职信息。

可见，招股书称盟科药业董事缪宇于2015年4月至招股书签署日2022年3月31日，担任金浦医疗董事总经理，而实际上，缪宇在金浦医疗担任的职务为监事，且于2021年11月16日不再担任金浦医疗监事。

也就是说，盟科药业不仅对独立董事陈代杰兼职情况或未详尽披露，其招股书披露的其董事段建、缪宇的兼职信息还均与官方信息存在“出入”，盟科药业的信息披露质量或遭“拷问”。

面对上述种种问题，盟科药业将如何在行业的竞争中“脱颖而出”？或需交给时间。