截至10月26日，在1,400余家已发布三季报的上市公司中，有800余家上市公司的股东户数较二季度末减少。有趣的是，股东户数出现减少的上市公司一般都是基金机构大手笔持有的对象，而一些股东户数大幅增加的个股，多数情况是基金机构开始卖出筹码，而散户投资者追捧。另一面，10月以来，新成立基金总发行份额仅467.64亿份，环比显著下跌。即使有知名基金经理光环加持，权益基金发行也“叫好不叫座”。不止如此，基金直播营销也正在逐渐“退烧”。

10月27日，市场再次迎来一批新基，基金类型颇为丰富。其中，华夏基金管理有限公司（以下简称“华夏基金”）上线了一只混合型基金，汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“汇添富基金”）发行了一只指数型产品，中融基金管理有限公司（以下简称“中融基金”）则推出了一只债券型基金。

一、基金行业动态

1、800余家公司股东户数减少，机构散户“背向而行”

数据显示，截至10月26日，已经有1,400余家上市公司发布三季报。统计显示，在这些上市公司中，有800余家上市公司的股东户数较二季度末减少，更有40余家上市公司的股东户数在三季度降幅超过30%。而这些筹码逐渐集中的上市公司，基金机构对其的布局力度明显加大。与此同时，三季度一些公司股东户数大幅增加，显示出散户投资者大量增加的迹象，其中不乏此前基金机构重仓持有的个股。

观察发现，三季度股东户数出现减少的上市公司一般都是基金机构大手笔持有的对象。而一些股东户数大幅增加的个股，多数情况是基金机构开始卖出筹码，而散户投资者追捧，出现股东户数在短时间大幅增长的情况。此外，基金机构大手笔持有的个股多有不错表现。以在三季度股东户数明显减少，信达澳银新能源产业股票基金和信达澳银领先智选混合基金大手笔持有的豪美新材为例，该公司三季度以来涨幅高达36.24%。

2、10月以来权益类基金发行“寒意渐浓”，债基占据“半壁江山”

10月以来，新成立基金总发行份额仅467.64亿份，环比显著下跌。不仅“日光基”不复出现，爆款基金也不知所踪。即使有知名基金经理光环加持，权益基金发行也是“叫好不叫座”。据悉，新基金发行数量锐减，除受10月公众假期影响外，近期的市场环境给新基金发行增添了难度。

数据显示，截至10月26日，10月以来成立的新基金数量仅为53只，发行规模为464.64亿份。而9月成立新基金190只，发行规模达2,343.66亿份。即使考虑到“十一”长假因素，发行规模环比仍呈断崖式下跌。其中，债券型基金“扛起大旗”，发行份额占比接近五成。与债券型基金相比，权益类基金发行“寒意渐浓”，其中混合型基金发行遇冷最为明显。10月以来混合型基金成立规模174.72亿元，而9月同类产品成立规模近1,290亿元。

3、9月末公募基金资产净值合计23.9万亿元 货币基金环比显著减少

10月26日，中国证券投资基金业协会发布的数据显示，截至9月30日，公募基金数量达8,866只，环比增长192只；公募基金资产净值合计23.9万亿元，较8月31日的24.02万亿元减少了1,146.84亿元。其中，截至9月30日，330只货币基金的资产净值为9.42万亿元，较8月31日的9.76万亿元显著减少3,390.07亿元。

数据显示，截至9月30日，中国境内共有基金管理公司137家。其中，中外合资公司44家，外商独资1家，内资公司92家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家。

4、国家中小企业发展基金与全国股转公司、北交所签署战略合作协议

10月26日，国家中小企业发展基金有限公司（简称“国家中小企业发展基金”）与全国中小企业股份转让系统有限责任公司（简称“全国股转公司”）、北京证券交易所有限责任公司（简称“北交所”）签署战略合作框架协议。国家中小企业发展基金有限公司董事长马向晖、监事会主席文秋良、总经理曲大伟，全国股转公司、北交所董事长徐明、总经理隋强等出席签约仪式。

根据协议，国家中小企业发展基金、全国股转公司、北交所将建立战略合作关系，共同构建创新型中小企业挂牌与上市培育机制、综合融资服务机制，研究设计重点企业挂牌、上市的可行路径，有效服务创新型中小企业走资本市场专业化发展道路。北交所和全国股转系统将为国家中小企业发展基金提供高效便捷的退出渠道。三方将共同致力于引导更多社会资源关注优质中小企业，充分发挥多层次资本市场服务实体经济功能，打造服务创新型中小企业主阵地，引领中小企业群体更好发展。

5、基金直播营销正逐渐“退烧”，三大因素致直播热度下降

据统计，9月共有117家机构在支付宝理财直播基金栏目开了1,445场直播，平均每家机构月直播12场，场均观看量为12万人次。从下半年数据来看，该平台上9月基金直播场次和观看量均低于7月和8月的水平。上述情况并不是单个平台的现象，天天基金直播间9月热度也有所降低，当月有85家机构开了450场直播，场均观看量为5.8万人次，场次、观看量同样低于7月和8月的水平。

去年以来，线上化趋势给基金直播创造了快速发展的机会。各家基金公司顺势而为，努力开拓新的营销战场。然而，今年以来受监管趋严等主客观因素影响，基金直播出现“退烧”。不仅如此，从运营的角度来看，在经过一年多的快速发展后，业内对基金直播这一新兴营销形态也开始进行冷静、理性的思考。基金直播热度下降还有一个很重要的原因，那就是今年以来基金整体赚钱效应减弱，投资者对基金的热情不如去年。

二、基金公司动态

1、围绕“双碳”战略下能源变革展开，嘉实策略混合重仓股新入三只个股

10月26日，嘉实策略增长混合基金发布2021年第三季度报告。报告显示，截至报告期末嘉实策略混合规模为28.46亿份，其股票仓位为87.57%。今年二季度末，嘉实策略混合规模为29.22亿份，股票仓位为86.18%。

报告显示，三季度末，嘉实策略混合前十大重仓股分别为：贵州茅台、宁德时代、药明康德、中国中免、晶盛机电、韦尔股份、万华化学、海康威视、华鲁恒升、海大集团。相较于二季度末，紫金矿业、五粮液、智飞生物退出其前十大重仓股，药明康德、韦尔股份、华鲁恒升为其新入十大重仓股。嘉实策略混合基金经理洪流三季报中表示，回顾近一年的行情，核心围绕“双碳”战略下的能源变革展开；展望将来，“双碳”策略下的投资脉络仍旧值得深入研究探索，中国产业升级也蕴含着众多的投资机会。

2、嘉实价值精选三季度重仓股披露，新入春秋航空、万华化学

10月26日，嘉实价值精选股票基金发布2021年第三季度报告。报告显示，截至报告期末嘉实价值精选规模为37.24亿份，其股票仓位为90.78%。今年二季度末，嘉实价值精选规模为40.44亿份，股票仓位为90.29%。

报告显示，三季度末，嘉实价值精选前十大重仓股分别为：万科Ａ、万科企业、招商银行、长城汽车、盈趣科技、中国海洋石油、太阳纸业、春秋航空、兴业银行、鹏鼎控股、万华化学。相较于二季度末，长江电力、三一重工退出其前十大重仓股，春秋航空、万华化学为其新入十大重仓股。

3、嘉实智能汽车三季度前十大重仓股“揭开面纱”，更换近三成

10月26日，嘉实智能汽车股票基金发布2021年第三季度报告。报告显示，截至报告期末嘉实智能汽车份额净值为4.372元，报告期基金份额净值增长率为5.96%，报告期末规模为12.51亿份，其股票仓位为91.2%。今年二季度末，嘉实智能汽车规模为11.69亿份，股票仓位为91.81%。

报告显示，三季度末，嘉实智能汽车前十大重仓股分别为：宁德时代、天奈科技、新宙邦、璞泰来、嘉元科技、天赐材料、科达利、星宇股份、广汽集团、深信服。相较于二季度末，德赛电池、均胜电子、立讯精密退出其前十大重仓股，科达利、广汽集团、深信服为其新晋重仓股。

4、首钢基金将设立Pre-REITs基金，推动北京绿色环保产业基础设施高质量发展

10月26日，首钢基金执行董事高展表示，首钢基金将新设立Pre-REITs基金，推动北京市公募REITs行业进一步发展。新基金将落户通州区，助力副中心打造绿色金融产业集群。

为支持碳达峰、碳中和行动方案落地，推动绿色产业高质量发展，首钢基金将发起设立规模50亿元的Pre-REITs基金。该基金将重点投资于绿色环保产业，通过与长周期投资合作伙伴联合设立私募股权投资基金的方式，以并购底层基础设施项目为起点，遵循ESG理念，关注“长期投资、价值投资、责任投资”。基金将为细分领域的基础设施资产进行提质增效、遴选申报、发行交易、运营管理等全流程的市场化运作，以公募REITs为主要退出通路，全链条推动北京市绿色环保产业基础设施高质量发展，以达到金融服务实体经济之目的。

5、恒越汇优精选FOF首次披露季报，前十大基金仓位71.26%

日前，恒越基金披露了旗下产品的三季报，其中恒越汇优精选三个月持有期混合型发起式基金中基金首次披露了季报，该FOF以较高的集中度精选出全市场一批弹性较大的绩优基金。三季报显示，截至9月末，恒越汇优精选FOF总基金仓位已达76.7%，建仓速度较快，其中前十大基金仓位71.26%，集中度非常高。

资料显示，恒越汇优精选FOF于7月16日新成立，作为发起式基金，恒越基金在首发时就以自有资金认购了1,000万元。值得注意的是，三季报显示，恒越基金9月27日再次以自有资金1,463万元加仓该FOF，目前公司自有资金共持有约2,454万份，占该FOF总规模的21.09%，显示恒越基金对旗下首只FOF相当看好。

三、新基金发行

1、华夏基金新混基上线，“后浪”周克平名下2只产品收益翻倍

10月27日，华夏基金推出了一只混合型基金，为华夏创新视野一年持有期混合型证券投资基金（以下简称“华夏创新视野一年持有混合A”），基金经理为周克平。

公开信息显示，华夏创新视野一年持有混合A以“在严格控制风险的前提下，力求基金资产的稳健增值，获取长期稳定的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

周克平，2014年7月加入华夏基金，曾任机构权益投资部研究员、投资经理助理等；现任华夏复兴混合型证券投资基金、华夏科技创新混合型证券投资基金、华夏核心科技6个月定期开放混合型证券投资基金等基金经理。

自2021年10月20日，周克平开始任职华夏创新视野一年持有混合A的基金经理。截至2021年10月27日，周克平共任职6只混合型基金的基金经理。其中，周克平任职华夏核心科技6个月定开混合A至今已1年又39天，截至2021年10月26日，该基金近1年的阶段涨幅为21.41%，跑赢同期同类平均涨幅21.38%。不仅如此，周克平任职逾两年的基金分别为华夏科技创新混合A、华夏复兴混合，对应的任职回报率分别为147.96%、194.86%。

2、汇添富基金新基发行，董瑾返聘后1只任职逾一年基金回报率-3.73%

10月27日，汇添富基金发售了一只指数型基金，为汇添富中证沪港深500交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“汇添富中证沪港深500ETF联接A”），基金经理为董瑾。

公开信息显示，汇添富中证沪港深500ETF联接A以“通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化”为投资目标，主要投资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股。 为更好地实现投资目标，基金还可投资于包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债券、企业债券、公司债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(分离交易可转债))、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括定期存款、协议存款及其他银行存款)、货币市场工具、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

董瑾，2012年12月至2015年9月任汇添富基金产品经理，2016年11月再次加入汇添富基金；现任汇添富沪深300交易型开放式指数证券投资基金、汇添富沪深300指数型发起式证券投资基金(LOF)、汇添富中证全指证券公司指数型发起式证券投资基金(LOF)等基金经理。

自2021年10月23日，董瑾起任汇添富中证沪港深500ETF联接A的基金经理。截至2021年10月27日，董瑾共任职9只指数型基金的基金经理。其中，董瑾任职汇添富中证上海国企ETF联接至今已1年又301天，该基金任职回报率为-3.73%。

3、中融基金祭出新债基，李倩2只任职产品业绩全线跑输同类平均

10月27日，中融基金发行了一只债券型基金，为中融恒利纯债债券型证券投资基金（以下简称“中融恒利纯债A”），基金经理为李倩。

公开信息显示，中融恒利纯债A以“在积极控制风险的基础上，力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券(国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、地方政府债、公开发行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、超短期融资券、中期票据)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李倩，2014年7月加入中融基金，任固收投资部基金经理；现任中融睿嘉39个月定期开放债券型证券投资基金、中融货币市场基金、中融恒泰纯债债券型证券投资基金等基金经理。此前，李倩曾任银华基金管理有限公司交易管理部交易员、固定收益部基金经理助理。

自2021年10月23日，李倩开始任职中融恒利纯债A的基金经理。截至2021年10月27日，李倩共任职5只债券型基金和2只货币型基金的基金经理。其中，截至2021年10月26日，中融现金增利货币A近1周、近1月、近3月、近6月、今年来、近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为0.04%、0.18%、0.55%、1.11%、1.9%、2.36%、4.69%、7.55%，中融货币A近1周、近1月、近3月、近6月、今年来、近1年、近2年、近3年的阶段涨幅分别为0.04%、0.18%、0.51%、1.02%、1.75%、2.17%、4.25%、6.91%，均分别跑输同期同类平均涨幅0.05%、0.22%、0.64%、1.31%、2.21%、2.77%、4.98%、7.73%。