今年以来，港股市场调整幅度较大，但从20家海外头部基金二季度持仓情况看，多数海外机构借机增配港股，呈现“越跌越买”的态势。其中，二季度海外头部基金港股持股金额增长438.4亿美元，达3,916亿美元。值得一提的是，9月24日，债券“南向通”正式开通，博时基金、南方基金、华夏基金等7家基金公司成为首日完成债券“南向通”投资的基金公司。同日，中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会等四家协会联合向各上市公司及控股股东、实际控制人、董监高，证券基金期货经营机构及其从业人员发出不参与“伪市值管理”等倡议。

目光移至新基市场。9月23日，工银瑞信基金管理有限公司（以下简称“工银瑞信基金”）祭出了一只混合型基金。而华商基金管理有限公司（以下简称“华商基金”）于9月13日推出的一只混合型基金、宝盈基金管理有限公司（以下简称“宝盈基金”）于9月1日发行的一只混合型基金均处于认购状态。

一、基金行业动态

1、债券“南向通”正式开通，7家基金公司完成首日交易

9月24日，债券“南向通”正式开通，博时基金、南方基金、华夏基金、汇添富基金、国投瑞银基金、申万菱信基金、融通基金等7家基金公司成为首日完成债券“南向通”投资的基金公司。

具体看，博时基金作为公募基金行业最大的债券买方团队之一，在24日通过QDII资产管理计划与信银国际等境外报价商达成首批“南向通”交易，投资境外债券市场。南方基金作为合格境内机构投资者（QDII），也在24日通过外汇交易中心平台完成首批“南向通”项下的海外债券交易，顺利将旗下管理产品投资于香港市场流通的美元债及离岸人民币债券。

2、2021 REITs发展趋势论坛在北京举行，专家表示REITs中国发展前景广阔

9月24日，2021 REITs发展趋势论坛在北京市通州财富港举行。国务院发展研究中心REITs课题组研究员王巍在会上指出，REITs市场的发展对有效拓宽实体市场投融资渠道、疏解风险、稳定资产价格、发展资本市场等方面具有重要作用，目前全球已有44个国家和地区推出REITs，全球公募REITs市场的总市值已经超过2万亿美元，REITs在中国的发展前景广阔。

新华基金REITs投资部负责人袁中圆指出，公募REITs将具有持续、稳定收益的不动产资产或权益，转化为流动性较强、标准化的上市金融产品，是介于股票和债券之间的新大类投资品种。从全球来看，美国、日本等主要REITs市场2012年来的整体市场表现，显示板块总回报率（分红+资本增值）在年化11%-13%左右，REITs收益稳定优势明显，将成为多元化资产配置的新路径。

3、四家协会联合发布倡议书，倡议敬畏市场不参与“伪市值管理”

9月24日，中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会、中国证券投资基金业协会等四家协会联合发布倡议书表示，“伪市值管理”本质是相关企业、机构和个人相互勾结，滥用持股、资金、信息等优势进行虚假陈述、内幕交易、操纵市场，侵害投资者合法权益、扰乱市场秩序的违法犯罪行为。为构建资本市场良好生态，保护广大投资者利益，协会特向各上市公司及控股股东、实际控制人、董监高，证券基金期货经营机构及其从业人员发出如下倡议：

一、敬畏市场。二、敬畏法治。三、敬畏专业。四、敬畏投资者。五、加强文化建设。六、完善公司治理。七、强化职业道德和执业操守。八、强化基金管理人职责，坚持客户利益至上原则，诚实守信，勤勉尽责，合理甄别投资标的，不参与“伪市值管理”。九、珍惜行业、企业及个人声誉。

4、2021年下半年植信中国财富指数报告发布，富裕家庭投资收益指数比上期略降

9月24日，国内财富管理行业高端智库植信投资研究院在上海陆家嘴发布2021年下半年植信中国财富指数报告。植信中国财富指数报告每半年发布一次，调查对象来自国内一线和重点二线城市的富裕家庭，本次发布为第二期。2021年下半年植信中国财富指数为115，高于基准值100，较上期上涨1个百分点，说明富裕家庭在财富投资方面处于比较平稳向好的状态。

分项指数中，家庭财富指数132，较上期上涨6%，表明家庭财富状况良好，处于增长状态，并且财富规划的重视程度也在增加；资产配置指数104，与上期持平，表示投资者对投资产品的追求整体保持乐观状态，但对中高风险和低风险产品需求出现两级分化；投资收益指数115，比上期略降，主要是境内流动资产表现不佳而导致的收益缩水；投资信心指数113，比上期下降3个百分点，富裕家庭对国内外经济形势的态度有所保留，对各类资产未来的信心较上期略有下降。

5、二季度海外头部基金借机增配港股，持股金额达3,916亿美元

今年以来，港股市场调整幅度较大，截至8月24日，恒生指数累计跌幅近5.52%，恒生中国企业指数跌15.27%，恒生科技指数跌超20%。但从20家海外头部基金二季度持仓情况看，多数海外机构借机增配港股，呈现“越跌越买”的态势。

近期，海外基金二季度持仓数据基本披露完毕。对持有中国股票的20家海外头部基金前20大重仓股进行分析后发现，二季度海外头部基金对中国股票持股环比提升0.1%至6,214亿美元，其中港股持仓环比提升较大，持股金额增长438.4亿美元，达3,916亿美元。其中，腾讯、阿里巴巴、美团、药明生物、中国平安成为上述海外基金持仓市值前五的股票。

二、基金公司动态

1、王小青代任招商基金总经理，仍将担任公司党委书记、董事长

9月24日晚间，招商基金发布高管变更公告，自9月25日起王小青离任总经理，同时代任总经理。招商基金表示，王小青仍将担任招商基金党委书记、董事长，也会延续战略方向与战略目标，进一步加强战略管理，提升公司治理水平及综合管理能力，实现长远发展目标。

公告显示，王小青于2020年3月加入招商基金，任党委书记、董事、总经理，现任党委书记、董事长。招商基金表示，王小青在任职总经理期间，带领经营班子立足转型升级，抓住市场机遇，使得招商基金的投资业绩、规模增长、净利润均达到了历史最好水平。截至2021年上半年，招商基金管理资产总规模超1.2万亿元（含子公司），服务客户超1亿人。其中，非货公募规模达4,276亿元，权益类资管规模超2,000亿元，资产结构大幅优化。2021年上半年，招商基金实现净利润7.84亿元，同比增幅75%。

2、刘轶离任泰达宏利基金董事长，总经理傅国庆代任董事长

9月23日，泰达宏利基金发布公告显示，由于工作调动原因，刘轶于9月22日离任泰达宏利基金董事长，总经理傅国庆代任董事长。

公告显示，傅国庆自2006年10月加入泰达宏利基金管理公司（原泰达荷银基金管理有限公司），担任财务总监，负责公司财务管理工作；自2007年1月起担任公司副总经理兼财务总监，负责基金运营及财务管理工作；自2019年5月起兼任首席信息官，负责信息技术管理工作；自2020年5月至今担任泰达宏利基金管理有限公司总经理，全面负责公司经营管理工作。

3、钜派投资第二季度非GAAP净利润环比增长28.8%，连续三个季度保持盈利

9月24日晚间，国内第三方财富管理机构钜派投资集团（以下简称“钜派投资”）在美股盘前公布了公司2021年第二季度财报。财报数据显示，第二季度钜派投资净收入合计为9,566万元（人民币，下同），环比提升14.3%。第二季度公司归属于普通股股东的非GAAP净利润为554万元，环比第一季度增长28.8%，连续三个季度保持良好盈利势头。

钜派投资表示，第二季度公司营收及利润指标的持续改善，主要得益于2018年公司重组核心管理层后提出的“精准大客户定制战略”及“精兵制战略”卓有成效的贯彻。2021年上半年，公司资产管理、财富管理两翼核心竞争力持续增强，两翼收入均呈现较强增长动力。

4、国投电力股价走高，私募大佬裘国根紧急出手减持

重仓持有四年多后，私募大佬裘国根最终还是选择了减持套现。近期，能耗双控和限电限产的消息不断传出，电力股再次大幅走高，其中，国投电力一度涨至12.49元，逼近其历史最高价。

然而，就在国投电力股价走高之际，重阳投资裘国根紧急出手减持。9月23日晚间，国投电力公告称，9月23日，重阳投资减持公司股份4,201.69万股，占公司股份总数的0.6032%。受减持消息影响，国投电力24日盘中一度跌超9%，最低跌至10.9元，逼近跌停价10.85元。截至收盘，跌6.97%，报11.21元/股，成交13.2亿元。

5、路博迈基金获批设立，第三家外资独资公募来袭

继贝莱德、富达之后，路博迈也正式获批在中国设立外资独资公募基金公司。这标志着中国金融业对外开放的步伐，仍在坚实向前。9月24日，据证监会网站最新消息，路博迈基金管理（中国）有限公司（简称“路博迈基金”）被监管部门核准设立。

路博迈基金注册地为上海市，公司经营范围为公开募集证券投资基金管理、基金销售、私募资产管理和中国证监会许可的其他业务。公司注册资本为1.5亿元人民币，由路博迈投资顾问有限公司全资持股。

三、新基金发行

1、工银瑞信基金发新基，王鹏1只产品近2年涨幅甩同类平均逾50个百分点

9月23日，工银瑞信基金推出了一只混合型基金，为工银瑞信食品饮料行业混合型证券投资基金（以下简称“工银食品饮料混合A”），基金经理为王鹏。

公开信息显示，工银食品饮料混合A以“通过投资具有较强竞争优势的食品饮料行业上市公司，把握中国经济增长和居民消费升级过程中的投资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票(包括创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通投资标的股票、股指期货、债券(包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券)、国债期货、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

王鹏，2011年加入工银瑞信，现任研究部食品饮料、农林牧渔行业高级研究员、基金经理，2020年12月29日起任工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

自2021年8月25日，王鹏开始任职工银食品饮料混合A的基金经理。截至2021年9月26日，王鹏任职3只混合型基金的基金经理。其中，王鹏任职工银总回报灵活配置混合A至今已2年又11天，截至2021年9月24日，该基金近2年的阶段涨幅为111.92%，远甩同期同类平均涨幅58.57%。

2、华商基金推出新混基，“新人”孙志远1只基金近1周涨幅稍显逊色

9月13日，华商基金发售了一只混合型基金，为华商嘉逸养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（以下简称“华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)”），基金经理为孙志远。

公开信息显示，华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)以“采用目标日期策略的基金中基金，目标日期为2040年12月31日。依照下滑曲线进行大类资产配置，投资于多种具有不同风险收益特征的基金等金融工具，并随着目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平，以寻求基金资产的长期稳健增值。目标日期到期后，本基金将在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资收益”为投资目标，主要投资于标的指数成份股、备选成份股。投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(含QDII基金、香港互认基金)、国内依法发行或上市的股票(包括创业板以及其他依法发行或上市的股票)、港股通标的股票、国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券、同业存单、资产支持证券、债券回购、银行存款及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

孙志远，2020年8月加入华商基金，现任资产配置部总经理、公司投资决策委员会委员、华商嘉悦平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)的基金经理。此前，孙志远曾就职于华宝信托有限责任公司、长江养老保险股份有限公司、好买基金研究中心、海通证券股份有限公司等。

自2021年8月30日，孙志远起任华商嘉逸养老目标2040三年持有混合发起式(FOF)的基金经理。截至2021年9月26日，孙志远共任职3只混合型基金的基金经理，任职天数均未满半年。其中，截至2021年9月22日，华商嘉悦养老三年持有混合(FOF)近1周的阶段涨幅为-1.11%，跑输同期同类平均涨幅-0.22%。

3、宝盈基金发行新混基，李健伟在管1只基金今年来业绩不敌同类平均

9月1日，宝盈基金祭出了一只混合型基金，为宝盈优质成长混合型证券投资基金（以下简称“宝盈优质成长混合A”），基金经理为李健伟。

公开信息显示，宝盈优质成长混合A以“主要投资于优质成长主题相关的上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持机构债、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

李健伟，2012年12月加入宝盈基金，先后任职研究部研究员、专户投资部投资经理；现任宝盈核心优势灵活配置混合型证券投资基金、宝盈先进制造灵活配置混合型证券投资基金、宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。此前，李健伟曾在普华永道咨询有限公司任职高级顾问，在广发证券股份有限公司任职稽核员、行业研究员。

自2021年8月10日，李健伟开始任职宝盈优质成长混合A的基金经理。截至2021年9月26日，李健伟共任职4只混合型基金的基金经理。其中，李健伟任职宝盈转型动力混合至今已1年又235天，截至2021年9月24日，该基金今年来的阶段涨幅为5.28%，不敌同期同类平均涨幅7.97%。