《金证研》沪深资本组 芷露/作者 映蔚 洪力/编审

回顾上市城商行的“期中考”成绩，2020年上半年，国内A股13家上市城商行实现营业收入1,804.73亿元，同比增长10.62%。而另一方面，受近年来金融脱媒、利差收窄和不良率攀升等不利因素影响，银行对公业务发展受到“挤压”，零售业务逐渐成了银行创收的重要引擎。在此背景下，厦门银行股份有限公司（以下简称“厦门银行”）将如何穷则思变，注入创新发展的“血液”？

此番上市，厦门银行公司存款业务连续两年负增长，且企业贷款及垫款金额占比走低。与此同时，其独立董事同时在三家商业银行任职，是否侵蚀其人员独立性？不得而知。此外，其高管曾因担保问题遭到银监会处罚，令人唏嘘；而其第四大股东与渝农商行股东共用电话，关系或“不一般”。

一、公司存款业务连续两年负增长，企业贷款及垫款金额占比走低

公司银行业务一直是厦门银行的重要组成部分。但近两年，厦门银行的公司存款业务出现了下滑。

据签署日为2020年9月15日的招股书（以下简称“招股书”），厦门银行业务主要包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务。未来三年，厦门银行将把公司银行业务定位为“中流砥柱”，成为“规模的基础、转型的推手、盈利的支柱”。

2017-2019年及2020年上半年，厦门银行的公司银行业务营业收入分别为28.84亿元、29.99亿元、27.65亿元、13.95亿元，占同期营业收入的比重分别为78.24%、71.64%、61.32%、51.45%；同期，其公司银行业务营业利润分别为10.7亿元、11.5亿元、10.25亿元、2.16亿元，占营业利润的比重分别为69.16%、63.45%、58.83%、23.43%。

可见，公司银行业务是厦门银行营业收入的主要来源之一。

此外，据招股书，厦门银行的银行业务产品主要包括公司贷款、票据贴现、公司存款、贸易融资、代理服务、现金管理服务、财务顾问与咨询服务、汇款和结算服务等。

而其中，厦门银行的公司存款业务近两年出现了负增长，且企业贷款及垫款2019年增速下滑。

据招股书及签署日为2018年9月20日的招股书（以下简称“2018版招股书”）年报，2015-2019年，厦门银行公司存款余额分别为698.04亿元、848.82亿元、913.02亿元、816.53亿元、793.45亿元，2016-2019年，厦门银行公司存款余额分别同比增长21.6%、7.56%、-10.57%、-2.83%。

2015-2019年，作为厦门银行负债最重要的负债来源，厦门银行的吸收存款总额分别为870.79亿元、1,025.17亿元、1,117.1亿元、1,208.64亿元、1,367.66亿元；同期公司存款余额占吸收存款总额的比例分别为80.16%、82.8%、81.73%、67.56%、58.01%。

可见，自2017年起，厦门银行公司存款占吸收存款总额的比例呈下滑趋势，且2018-2019年下滑趋势明显，分别同比下滑14.17个百分点、9.54个百分点。

此外，公司贷款是厦门银行的核心及基础业务，也是其主要的收入和利润来源之一。值得注意的是，厦门银行企业贷款及垫款占贷款及垫款总额的比例连续4年下滑。

按产品类型来看，厦门银行发放贷款及垫款主要由企业贷款及垫款、个人贷款及垫款、票据贴现组成。

据招股书及2018版招股书，2015-2019年，厦门银行企业贷款及垫款金额的分别为245.03亿元、328.79亿元、390.58亿元、501.96亿元、611.21亿元，2016-2019年分别同比增长34.18%、18.79%、28.52%、21.77%。

2015-2019年，厦门银行贷款及垫款总额分别为358.76亿元、483.85亿元、605.74亿元、833.57亿元、1,081.7亿元；同期，企业贷款及垫款金额占分别为68.3%、67.95%、64.48%、60.22%、56.51%。

二、独董同时在三家商业银行任职，涉嫌违规任职

问题并未结束。厦门银行独立董事同时在三家商业银行任职，人员独立性存疑。

据招股书，截至2020年6月30日，袁东在厦门银行担任外部监事，同时在厦门国际信托有限公司（以下简称“厦门国际信托”）担任独立董事。

而截至2020年6月30日，厦门市财政局持有厦门银行20.21%的股份，为厦门银行的第一大股东。且厦门市财政局及其一致行动人，持有厦门国际信托80%股份。

也就是说，厦门银行的第一大股东与厦门国际信托背后大股东或一致。且招股书显示，厦门国际信托为厦门银行的关联方。

此外，厦门银行的多名董事和高管，均来自厦门国际信托。

据招股书，截至招股书签署日，即2020年9月15日，吴世群在厦门银行担任董事长一职，檀庄龙在厦门银行担任董事，刘永斌担任厦门银行的副行长。

而厦门银行董事长吴世群曾任厦门国际信托副总经理、董事等职位；副行长刘永斌曾任厦门国际信托部门经理。截至2020年6月30日，厦门银行董事檀庄龙还任职厦门国际信托的董事。

需要指出的是，袁东作为厦门银行的外部监事，同时在大股东持股公司厦门国际信托任职，且与董事檀庄龙等人或曾在厦门国际信托“共事”，其是否能够保持独立性？不得而知。

值得一提的是，厦门银行独董分别在三家商业银行任职，或难勤勉尽责。

据银监发[2013]34号文件，《商业银行公司治理指引》第五十条，商业银行应当在章程中规定，独立董事不得在超过两家商业银行同时任职。

据招股书，截至2020年6月30日，厦门银行独立董事陈汉文还在厦门国际银行股份有限公司（以下简称“厦门国际银行”）担任独立董事。

据厦门国际银行官网，厦门国际银行成立于1985年8月31日，总部位于厦门，于2013年从有限责任公司整体变更为股份有限公司，从中外合资银行改制为中资商业银行。

同时，据交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）2019年年报，陈汉文自2019年6月起还担任交通银行外部监事，任期起止日期为2019年6月至交通银行2021年度股东大会召开日。

据市场监督管理局数据，目前，陈汉文仍在厦门银行、厦门国际银行担任独立董事，在交通银行担任外部监事。即陈汉文同时在三家商业银行任职，或违反上述《商业银行公司治理指引》。

此外，厦门银行招股书并未披露陈汉文在交通银行的任职情况，厦门银行或涉嫌选择性披露。

不仅独董涉嫌违规任职，厦门银行的一名高管曾因担保问题遭到银监会处罚。

据招股书，截至招股书签署日2020年9月15日，庄海波在厦门银行担任副行长一职，任职期限自2018年1月8日至2021年1月7日。

据厦银监罚决字[2018]11号文件，2018年1月12日，庄海波因同业投资接受第三方金融机构信用担保，被银监会厦门监管局警告并处以罚款十万元。

而据招股书，截至招股书签署日2020年9月15日，庄海波的任职资格待被厦门银保监局核准。

上述问题或仅为“冰山一角”。

三、第四大股东与渝农商行股东共用电话，关系或“不一般”

《金证研》沪深资本组研究发现，除了厦门银行，厦门银行第四大股东还参股另一家商业银行，且或与渝农商行关系“匪浅”。

回顾历史，2017年9月，七匹狼集团出资认购厦门银行21,150万股，增资后持有银行8.9%的股份，成为厦门银行的第四大股东。

据招股书，截至2020年6月30日，福建七匹狼集团有限公司（以下简称“七匹狼集团”）为厦门银行的第四大股东，持股比例为8.9%。

同时，据福建晋江农村商业银行股份有限公司（以下简称“晋江农商行”）2019年年报，截至2019年12月31日，七匹狼集团及其关联方、一致行动人合并持股比例为4.23%，为晋江农商行的第一大股东。

据银监会令[2018]1号文件，《商业银行股权管理暂行办法》于2018年1月5日起正式施行，该办法第十四条规定，同一投资人及其关联方、一致行动人作为主要股东参股商业银行的数量不得超过2家，或控股商业银行的数量不得超过1家。

然而，除了参股厦门银行以及晋江农商行外，七匹狼集团或与重庆农村商业银行股份有限公司（以下简称“渝农商行”）关系“不一般”。

据渝农商行2019年年报，截至2019年12月31日，厦门市高鑫泓股权投资有限公司（以下简称“高鑫泓”）持有渝农商行1.76%股权，并在渝农商行具有董监事席位，系渝农商行的主要股东之一。

而高鑫泓或与七匹狼集团关系“匪浅”。据渝农商行2019年年报，自2008年6月起，曾建武出任渝农商行的代表监事一职，由高鑫泓提名。

而曾建武同时在七匹狼集团旗下多家直接或间接控股子公司担任董监高。

据渝农商行2019年年报，曾建武自2016年3月至今任堆龙德庆奕卓投资管理有限公司（以下简称“堆龙德庆奕卓”）法人代表、执行董事、总经理；自2015年6月至今任厦门七匹狼财富管理有限公司（以下简称“七匹狼财富”）总经理；自2013年3月至今任泉州七匹狼民间资本管理股份有限公司（以下简称“七匹狼民间资本”）董事；自2013年1月至今任泉州市百应金融控股有限公司（以下简称“百应金融”）监事。

据七匹狼集团2020年面向合格投资者公开发行公司债券的募集说明书，堆龙德庆奕卓、七匹狼财富、七匹狼民间资本、百应金融分别为七匹狼集团持股99.98%的三级子公司、持股96.67%的二级子公司、持股59.91%的一级子公司、持股95%的一级子公司。

也就是说，渝农商行监事曾建武由高鑫泓提名，同时曾建武在七匹狼多家子公司任职，渝农商行或与高鑫泓关系“匪浅”。

不仅如此，七匹狼集团、高鑫泓还共用联系电话。

根据市场监督管理局公开信息，高鑫泓2019年报显示，高鑫泓的企业联系电话为15980811080。而七匹狼集团2019年报显示，七匹狼集团的企业联系电话同样为15980811080。

那么渝农商行主要股东之一高鑫泓的背后，是否有七匹狼集团的“身影”？而未来厦门银行是否会迎来投资者的“用脚投票”？有待考量。